프랑스 정치 불안으로 글로벌 시장 하락
2024년 6월 14일, 미국 증시는 프랑스의 정치적 위기 고조로 인해 하락 마감했습니다. 프랑스의 불안정한 정치 상황은 글로벌 시장에 광범위한 영향을 미쳤으며, 이에 따라 투자자들은 안전자산으로 자금을 이동하는 현상이 두드러졌습니다. 이 현상으로 채권, 금, 달러 등의 안전자산에 대한 선호도가 높아졌습니다.
프랑스의 정치적 위기
프랑스의 정치적 불안은 에마뉘엘 마크롱 대통령이 조기 총선을 발표하면서 더욱 심화되었습니다. 이로 인해 프랑스 증시는 약 2,100억 달러의 가치가 증발했습니다. 마크롱 대통령의 경제 개혁에 반대하는 좌파 정당 연합의 선언문은 투자자들의 불안감을 증대시켰습니다. 이 선언문은 마크롱 대통령의 경제 개혁을 무력화하고 유럽 연합과 충돌할 가능성을 시사했습니다.
글로벌 금융 시장에 미치는 영향
프랑스에서 시작된 정치적 불안은 단지 유럽에 국한되지 않고 글로벌 금융 시장에까지 영향을 미쳤습니다. 이는 브렉시트와 유사한 결과를 초래할 수 있다는 우려가 제기되면서, 투자자들의 경계심이 한층 강화되었습니다. 실제로, 프랑스의 정치적 위기는 유럽 주식 시장에서 약 6억 달러의 자금 유출을 초래하며, 4주 연속 자금 유출을 기록하게 만들었습니다.
미국 경제에 미친 영향
프랑스의 정치적 위기는 미국 경제에도 영향을 미쳤습니다. 높은 물가와 연준의 금리 인상 가능성 등으로 인해 미국 소비자 심리 지수가 7개월 만에 최저치로 떨어졌습니다. 이러한 상황에서 클리브랜드 연준의 매스터 총재는 최근 데이터가 긍정적이지만 여전히 인플레이션 위험이 존재한다고 경고했습니다. 이로 인해 S&P 500 지수는 소폭 하락했으나, 기술주는 강세를 보였습니다. 어도비는 긍정적인 전망으로 인해 15% 상승했습니다.
향후 전망
전문가들은 프랑스의 정치적 불안이 지속될 경우, 글로벌 경제 회복에 부정적인 영향을 미칠 수 있다고 경고합니다. 프랑스의 상황은 유럽 연합의 경제 안정성에도 직접적인 영향을 미치며, 이는 다시 글로벌 경제에 파급 효과를 미칠 수 있습니다. 특히, 유럽 주식 시장의 추가적인 자금 유출이 예상되며, 이는 유럽 경제 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
미국 소비자 심리 지수 하락
2024년 6월 14일, 미국 소비자 심리 지수가 7개월 만에 최저치로 떨어졌습니다. 이는 주로 높은 물가와 금리 상승, 그리고 실업률 증가에 대한 우려 때문입니다.
소비자 심리 지수 현황
미시간 대학교가 발표한 소비자 심리 지수는 5월에 67.4로 하락했으며, 이는 4월의 77.2에서 크게 떨어진 수치입니다. 소비자들은 여전히 높은 물가와 금리, 그리고 실업 가능성에 대한 우려를 나타냈습니다. 이 지수는 전년 대비 약 14% 높은 수준이지만, 팬데믹 이후로 계속된 경제 불확실성으로 인해 소비자들의 전망은 여전히 어둡습니다.
물가 상승과 금리 인상
소비자 물가는 2023년 6월 9.1%에서 급락한 후, 올해 3월 기준 전년 대비 3.5% 상승한 상태로 유지되고 있습니다. 연방준비제도(Fed) 관계자들은 인플레이션을 목표치인 2%로 낮추기 위해 금리를 23년 만에 최고 수준으로 유지할 것이라고 밝혔습니다. 이러한 금리 인상은 소비자들에게 부담을 주고 있으며, 경제 전망에 대한 불확실성을 증가시키고 있습니다.
소비자 지출과 경제 전망
소비자 지출은 경제 성장의 중요한 요소입니다. 그러나 높은 물가와 금리로 인해 소비자들의 지출이 줄어들고 있으며, 특히 저소득층 소비자들의 지출 감소가 두드러지고 있습니다. 대형 소매업체들은 소비자들의 신중한 소비 패턴을 감지하고 있으며, 이에 대응하여 할인 및 가치 제공 메시지를 강화하고 있습니다.
전망과 분석
경제 전문가들은 소비자 심리 지수가 항상 실제 지출 패턴을 정확히 반영하지는 않지만, 현재의 높은 물가와 금리가 소비자 신뢰에 큰 영향을 미치고 있다고 분석합니다. 또한, 고소득층 소비자들이 주식과 부동산 자산의 가치 상승으로 지출을 지속하고 있어 전반적인 소비 감소를 상쇄하고 있다는 평가도 있습니다.
이번 소비자 심리 지수의 하락은 미국 경제의 회복세에 중요한 변수가 될 수 있으며, 향후 정책 결정에 영향을 미칠 것으로 보입니다.
기술주 강세, 산업주 약세
024년 6월 14일, S&P 500 지수는 산업주 하락으로 소폭 하락했지만, 기술주는 강세를 보였습니다. 특히, 어도비(Adobe)는 긍정적인 전망으로 인해 주가가 15% 상승했습니다.
기술주의 상승
기술주는 최근 몇 달간 꾸준히 상승세를 보이며, S&P 500 지수의 주요 견인차 역할을 하고 있습니다. Goldman Sachs에 따르면, 메가캡 기술주들은 여전히 높은 수익 성장률을 유지하고 있으며, 이는 시장 전체를 견인하는 주요 요인 중 하나입니다. Goldman Sachs는 기술주가 현재 ‘버블’ 상태가 아니며, 장기적인 성장 기대치와 가치 평가가 안정적이라고 분석했습니다.
특히 어도비는 긍정적인 재무 전망과 함께 주가가 급등했습니다. 주식 분석 사이트에 따르면, 어도비의 주가는 2024년에 평균 $544.33에 도달할 것으로 예상되며, 이는 현재 가격 대비 3.62% 상승한 수치입니다.어도비의 최근 성장은 인공지능(AI)과 클라우드 컴퓨팅 서비스에 대한 수요 증가에 기인합니다.
산업주의 약세
반면, 산업주는 상대적으로 약세를 보였습니다. S&P 500 지수에서 산업주는 최근 몇 달간 부진한 실적을 기록하며 지수의 전반적인 성장을 저해했습니다. 특히, 많은 산업주가 두 자릿수의 하락률을 보이며 부진한 실적을 나타냈습니다.
시장 전망
전문가들은 기술주의 지속적인 강세가 S&P 500 지수의 추가 상승을 견인할 것으로 보고 있습니다. 그러나 산업주의 부진은 시장의 균형을 깨트릴 수 있는 요인으로 작용할 수 있습니다. 따라서 투자자들은 기술주와 산업주 간의 성과 차이를 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.
이번 기술주와 산업주 간의 성과 차이는 시장의 다양성과 불확실성을 반영하며, 투자자들에게는 주의 깊은 포트폴리오 관리가 요구됩니다.
유럽 주식 펀드자금 유출
최근 유럽 주식 펀드에서 약 6억 달러가 유출되었으며, 이는 4주 연속 자금 유출을 기록한 것입니다. 이러한 자금 유출은 다양한 경제적 요인들에 기인합니다.
자금 유출의 원인
- 경제 성장 둔화: 유럽 경제의 성장 둔화가 주요 원인 중 하나입니다. 경제 성장 둔화와 함께 유동성 부족, 강한 달러, 그리고 지속적인 통화 긴축 정책이 유럽 주식에 하방 압력을 가하고 있습니다.
- 인플레이션 및 금리 상승: 예상보다 높은 인플레이션 데이터와 금리 상승에 대한 우려도 자금 유출을 촉진하고 있습니다. 이러한 경제적 불확실성은 투자자들로 하여금 더 안전한 자산으로 자금을 이동시키게 만듭니다.
시장 전망
바클레이스는 유럽 주식 시장의 추가적인 자금 유출 위험을 경고했습니다. 이는 경제 성장 둔화와 금융 시장의 불확실성으로 인해 유럽 주식에 대한 투자 매력이 감소하고 있다는 분석입니다. 또한, 모건 스탠리는 이번 여름에 유럽 주식이 10% 더 하락할 가능성을 예측하며, 이는 경제 성장 둔화와 유동성 악화에 기인한다고 언급했습니다.
투자자들의 대응
이와 같은 상황에서 많은 투자자들이 유럽 주식에서 자금을 빼내고 있으며, 대신 더 안전한 자산으로 이동하고 있습니다. 예를 들어, 최근 주간 데이터에 따르면 글로벌 주식 펀드에서도 자금 유출이 발생했으며, 특히 유럽 주식에서의 자금 유출이 두드러졌습니다.
애플, EU 디지털법 위반 혐의로 기소 예정
애플은 유럽연합(EU)의 디지털 시장법(DMA) 위반 혐의로 조사를 받고 있습니다. 유럽연합 집행위원회는 2024년 3월 25일, 애플, 구글의 모회사 알파벳, 메타에 대해 DMA 비준수 혐의로 공식 조사에 착수했습니다. 이는 이들 기업이 DMA의 규정을 충분히 준수하지 못했다고 판단했기 때문입니다.
주요 혐의
- 앱 스토어 규정: 애플과 알파벳은 각각 iOS 앱 스토어와 구글 플레이 스토어에서 개발자들이 앱 외부에서 사용자에게 접근할 수 있도록 허용하는 ‘스티어링’ 규정을 위반한 혐의를 받고 있습니다. 이는 앱 스토어 수수료를 피하려는 개발자들의 노력을 방해하는 행위로 간주됩니다.
- 브라우저 및 검색 엔진 선택: 애플은 사파리 브라우저의 기본 설정 변경 및 사용자들이 다른 브라우저나 검색 엔진을 선택할 수 있도록 하는 옵션을 충분히 제공하지 않았다는 혐의를 받고 있습니다. 이는 사용자들이 자유롭게 선택할 수 있는 권리를 제한하는 행위로 여겨집니다.
- 메타의 ‘페이 오어 컨센트’ 모델: 메타는 EU에서 최근 도입한 ‘광고 없는 유료 구독 모델’이 사용자 데이터의 결합 및 교차 사용에 대한 동의를 얻는 DMA의 규정을 위반한 혐의로 조사 중입니다.
시장에 미치는 영향
이러한 조사는 애플을 비롯한 대형 기술 기업들이 유럽 디지털 시장에서의 규정을 준수해야 한다는 강력한 신호를 보내고 있습니다. 만약 위반 사실이 확인될 경우, 최대 10%의 전 세계 매출에 해당하는 벌금이 부과될 수 있으며, 반복 위반 시 최대 20%까지 벌금이 증가할 수 있습니다. 또한, 체계적인 위반이 확인되면 기업 분할 등의 추가적인 조치가 취해질 수 있습니다
출처
- Euroviews. France faces four major economic challenges in 2024
- Confidence Ticks Up after Three Straight Declines but Consumers Remain Anxious about the Future
- Stocks could surge another 15% this year with mega-cap tech leaders still nowhere near bubble peaks, Goldman says
- European Equities Seeing Record Outflows
- EU launches probe into Apple, Google, Meta over violation of Digital Markets Act
