미국 증시 상승
6월 10일 WWDC 2024에서 애플은 새로운 인공지능 기능인 ‘애플 인텔리전스’를 공개했습니다. 이 기능은 iOS 18, iPadOS 18, 그리고 macOS 15에 도입될 예정이며, 사용자에게 선택적으로 제공될 예정입니다. 애플 인텔리전스는 사진 편집, 자동 생성 플레이리스트, 리마인더와의 통합 등 여러 기능을 통해 사용자 경험을 향상시키도록 설계되었습니다.
그러나, 이러한 발표에도 불구하고 애플의 주가는 하락했습니다. 전문가들은 이는 애플이 최근 몇 년간 지속적으로 높은 기대를 받으면서도 주가에 큰 영향을 미치지 못한 것과 관련이 있다고 분석하고 있습니다. 특히, 이번 발표는 주식 시장에서 큰 반응을 이끌어내지 못한 것으로 보입니다.
또한, 애플은 AI 및 생성형 AI 분야에 대한 투자를 확대하고 있으며, 이를 위한 채용도 적극적으로 진행 중입니다. 팀 쿡 애플 CEO는 인터뷰에서 회사가 오랫동안 AI 기술에 투자해 왔으며, 앞으로도 지속적으로 혁신을 이어갈 것이라고 밝혔습니다.
이러한 맥락에서 미국 증시는 연준의 금리 결정과 주요 인플레이션 데이터 발표를 앞두고 소폭 상승했습니다. 연준의 금리 결정과 경제 지표 발표는 시장 변동성에 큰 영향을 미칠 것으로 예상되며, 주요 금융 기관들도 이에 대한 경고를 하고 있습니다.
유럽의 불확실성
프랑스의 조기 총선 발표가 유럽 증시에 큰 영향을 미쳤습니다. 유럽 증시는 프랑스의 정치적 불확실성 증가로 인해 하락했습니다. 프랑스 정부가 조기 총선을 발표하면서 투자자들은 경제 정책의 변화 가능성에 대해 우려하게 되었습니다. 이러한 불확실성은 유럽 전역의 금융 시장에 영향을 미쳤으며, 특히 은행, 부동산, 인프라 주식이 크게 하락했습니다.
프랑스의 조기 총선 발표는 또한 미국 증시에도 영향을 미쳤습니다. 미국 증시는 연준의 금리 결정과 주요 인플레이션 데이터 발표를 앞두고 상승했지만, 유럽에서 발생한 정치적 불확실성이 미국 증시의 상승폭을 제한했습니다. 주요 금융 기관들은 이러한 정치적 불확실성이 글로벌 시장에 전이될 수 있다고 경고했습니다.
결론적으로, 프랑스의 조기 총선 발표는 유럽 증시의 하락을 야기했고, 이는 미국 증시의 상승을 제한하는 요인으로 작용했습니다. 투자자들은 향후 정치적 및 경제적 변동성에 대비하고 있습니다.
금리와 경제 지표
JP 모건과 시티 그룹은 최근 발표된 금리 결정과 소비자 물가 지수(CPI) 데이터 이후 주식 시장의 변동성이 크게 확대될 가능성을 경고했습니다. 이는 인플레이션 데이터가 발표된 후 시장의 불확실성이 증가하고 있기 때문입니다.
JP 모건의 보고서에 따르면, 미국 연방준비제도(Fed)는 2024년 3분기부터 금리를 인하할 가능성이 있으며, 이는 25bp씩 단계적으로 진행될 것으로 예상됩니다. 그러나 연준의 통화 정책 방향에 대한 불확실성은 여전히 남아 있으며, 특히 인플레이션이 목표 수준에 얼마나 빨리 도달할지에 따라 금리 인하 시기가 변동될 수 있습니다. JP 모건은 또한 2024년 중반까지 10년물 국채 금리가 4.25%에 도달하고, 연말까지 3.75%로 하락할 것으로 전망하고 있습니다.
시티 그룹의 보고서 역시 인플레이션과 시장 변동성이 기업 운영에 큰 영향을 미치고 있다고 강조했습니다. 시티 그룹의 설문 조사에 따르면, 중견 기업의 경영자들은 인플레이션과 시장 변동성을 주요 우려 사항으로 꼽았습니다. 이는 인플레이션이 운영 비용, 재무 계획, 인력 관리 등에 광범위하게 영향을 미치기 때문입니다.
결론적으로, 두 금융 기관은 향후 금리 인하 가능성에도 불구하고 경제 지표 발표 이후 시장의 불확실성과 변동성이 확대될 수 있음을 경고하고 있습니다. 투자자들은 이러한 상황에 대비하여 신중한 접근이 필요합니다.
주식 시장 동향
S&P 500 지수는 최근 0.3% 상승하여 사상 최고치를 기록했습니다. 이는 투자자들이 연준의 금리 결정과 주요 인플레이션 데이터 발표를 앞두고 신중한 낙관론을 보인 결과입니다. 이러한 기록적인 상승세는 경제 지표가 상대적으로 긍정적으로 해석된 데 기인합니다.
엔비디아는 최근 10대 1 주식 분할을 발표했으며, 분할 후 첫날 주가는 상승세를 보였습니다. 이번 주식 분할은 주식 가격을 낮추어 더 많은 투자자들이 접근할 수 있도록 하기 위한 전략입니다. 엔비디아는 AI와 관련된 기술 혁신을 통해 시장에서의 입지를 더욱 강화하고 있습니다.
반면, 미 국채 시장은 3년물 국채 경매의 입찰 부진으로 약세를 보였습니다. 이는 투자자들이 향후 금리 변동 가능성에 대해 불확실성을 느끼고 있음을 반영합니다.
결론적으로, S&P 500의 상승과 엔비디아의 성공적인 주식 분할은 긍정적인 신호로 해석될 수 있지만, 국채 시장의 약세는 여전히 시장의 불확실성을 보여줍니다. 투자자들은 이러한 요소들을 종합적으로 고려하여 신중한 투자 전략을 세울 필요가 있습니다.
미래전망과 주요 일정
미래 전망과 주요 일정에 대한 투자자들의 관심은 크게 두 가지로 나뉩니다. 첫째, 2024년 12월에 연준이 첫 25bp 금리 인하를 단행할 것이라는 기대입니다. 이러한 예상은 최근 발표된 경제 지표와 연준의 통화 정책 방향에 대한 불확실성에서 비롯된 것입니다. 현재 연준은 2024년 말까지 세 번의 25bp 금리 인하를 고려하고 있으며, 이는 금융 시장에서 연준의 통화 완화 정책이 시작될 가능성을 높게 보고 있다는 뜻입니다.
둘째, 옵션 시장에서는 S&P 500 지수의 변동성을 예측하고 있습니다. 이는 연준의 금리 정책 변화와 경제 지표 발표가 주식 시장에 미칠 영향을 반영한 것입니다. 특히, 옵션 거래자들은 연말까지 금리가 한 차례 25bp 인하될 가능성을 높게 보고 있으며, 이에 따라 S&P 500 지수의 변동성이 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
6월 11일 화요일 주요 일정으로는 미국 존슨 레드북 소매 판매 지수와 10년물 국채 발행 금리가 발표될 예정입니다. 이 지표들은 소비자 지출 및 경제 전반에 대한 중요한 단서를 제공할 것으로 보이며, 투자자들은 이를 통해 향후 경제 전망을 예측하려 할 것입니다.
이러한 경제 지표와 금리 정책 변화는 시장의 변동성을 높일 수 있으며, 투자자들은 이를 주의 깊게 모니터링할 필요가 있습니다.
출처
- Tim Cook reveals Apple has been working on generative AI for years, says they will continue investing
- Dynamic connectedness between stock markets in the presence of the COVID-19 pandemic: does economic policy uncertainty matter?
- Market outlook for 2024: Slow global growth clouds forecast for equities
- Is Hawkish Shift On Inflation Imminent? Wall Street Analysts, Traders Brace For Fed Impact
- The stock market is about to see a 10% correction, with further disinflation a ‘pipe dream’ and Fed rate cuts coming much later, Stifel says
