2024.6.05 미 증시 요약

미국 증시 사상 최고치 경신

최근 미국 증시는 기술주 강세에 힘입어 사상 최고치를 기록했습니다. S&P 500 지수는 올해 들어 25번째 최고치를 경신했으며, 나스닥 100 지수는 2% 상승했습니다. 특히 인공지능(AI) 열풍의 중심에 있는 엔비디아는 시가 총액 3조 달러를 돌파하며 기술주 상승을 이끌었습니다. 엔비디아의 주가는 AI 반도체 수요 급증으로 인해 계속해서 상승세를 보이고 있습니다.

엔비디아의 성과

엔비디아는 AI 반도체의 선두주자로서, 데이터 센터 및 클라우드 컴퓨팅 수요 증가와 함께 주가가 급등했습니다. 특히 최근 발표된 강력한 분기 실적이 주가 상승을 더욱 부추겼습니다. 엔비디아는 또한 새로운 AI 기술과 제품을 발표하며 시장의 기대를 충족시키고 있습니다.

시장 영향

엔비디아의 성공은 단지 개별 기업의 성과에 그치지 않고, 미국 증시 전반에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 기술주의 상승은 S&P 500 지수와 나스닥 100 지수를 모두 끌어올렸으며, 이는 투자자들이 기술주에 대한 신뢰를 보여주는 중요한 지표입니다.

경제 전반에 미치는 영향

기술주 강세와 함께 국채 금리는 하락세를 보였습니다. 이는 투자자들이 금리 인하 가능성을 반영하고 있기 때문입니다. 캐나다 중앙은행이 금리 인하를 단행함에 따라, 미국에서도 비슷한 움직임이 있을 것이라는 기대가 커지고 있습니다.

전문가 의견

UBS 글로벌의 솔리타 마르첼리는 AI 혁명이 미국 증시의 성장을 지속적으로 지지할 것이라고 전망했습니다. 골드만 삭스의 스콧 루브는 대규모 패시브 자금이 주식 시장에 유입될 것이며, 이는 초여름까지 지속적인 상승을 이끌 것이라고 예측했습니다.

AI 관련 주식 강세

최근 HP 엔터프라이즈는 강력한 AI 서버 판매 실적을 바탕으로 주가가 급등했습니다. 이는 기업들이 AI 기술을 활용한 데이터 센터 및 클라우드 컴퓨팅 인프라에 대한 투자를 늘리면서 AI 서버에 대한 수요가 급증했기 때문입니다. HP 엔터프라이즈는 엔비디아와의 협력을 통해 AI 서버를 포함한 다양한 AI 솔루션을 제공하며 시장의 긍정적인 반응을 이끌어냈습니다.

UBS 글로벌의 전망

UBS 글로벌 웰스 매니지먼트의 수석 투자 책임자 솔리타 마르첼리는 AI 혁명이 앞으로도 미국 증시의 성장을 계속해서 지지할 가능성이 높다고 전망했습니다. 그녀는 AI 기술의 도입이 가속화되면서 다양한 산업에 걸쳐 중요한 사용 사례가 늘어날 것으로 보고 있습니다. UBS는 AI 관련 매출이 2022년 280억 달러에서 2027년 4200억 달러로 15배 증가할 것으로 예측하고 있으며, 이는 기술 주식의 성장을 지속적으로 견인할 것이라고 예상합니다.

AI의 시장 영향

UBS는 AI 기술이 2024년부터 더욱 광범위하게 채택되며, 특히 AI 엣지 컴퓨팅과 같은 분야에서 큰 성장이 있을 것으로 전망합니다. 이러한 기술 발전은 반도체 및 소프트웨어 산업의 수익성을 높이고, 궁극적으로 주가 상승을 이끌 것으로 보입니다. 실제로, 마이크로소프트와 같은 대형 기술 기업들은 AI 기능을 자사의 주요 제품에 통합하며 시장의 긍정적인 반응을 이끌어내고 있습니다.

이러한 배경에서, HP 엔터프라이즈와 같은 기업들의 AI 서버 판매 실적 향상은 기술주 강세의 중요한 요소로 작용하고 있으며, UBS 글로벌의 솔리타 마르첼리가 언급한 바와 같이 AI 혁명이 계속해서 미국 증시의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

고용 증가 둔화 및 서비스업 강세

최근 발표된 민간고용 보고서에 따르면, 고용 증가세는 둔화되고 있습니다. 2024년 4월에는 민간 부문에서 192,000개의 일자리가 추가되었지만, 이는 예상을 밑도는 수치였습니다. 이러한 고용 증가 둔화는 주로 정보기술(IT) 부문에서의 채용 감소에 기인하며, 이 부문은 2021년 8월 이후 가장 낮은 급여 상승률을 기록했습니다.

반면, 서비스업은 강세를 보였습니다. 특히 2024년 4월 서비스업 부문에서는 145,000개의 일자리가 추가되었습니다. 서비스업 중에서도 교육 및 건강 서비스, 레저 및 환대 산업에서 큰 폭의 고용 증가가 나타났습니다. 이들 산업은 각각 26,000개 및 56,000개의 일자리를 창출하며 9개월 만에 최고치를 기록했습니다.

이러한 서비스업의 강세는 2020년 11월 이후 가장 큰 월간 사업 활동 증가 덕분에 가능했습니다. 서비스업은 전체 고용 시장에서 중요한 역할을 하고 있으며, 최근의 증가세는 경제 회복의 중요한 지표로 여겨집니다.

이와 같은 고용 시장의 혼합된 결과는 미국 경제가 회복하는 과정에서 다양한 부문 간의 차이를 보여주는 중요한 지표로 작용하고 있습니다.

국채 금리 및 캐나다 중앙은행 금리 인하

최근 미국 10년물 국채 금리는 하락하여 4.28%를 기록했습니다. 이와 동시에, 캐나다 중앙은행은 주요 7개국(G7) 중 처음으로 금리 인하를 단행했습니다. 이러한 조치는 캐나다 달러의 소폭 하락을 초래했습니다.

미국의 10년물 국채 금리는 투자자들이 경제 전망과 연방준비제도의 금리 정책에 대한 기대를 반영하여 변동합니다. 최근 금리 하락은 시장에서 연준이 금리를 인하할 가능성에 대한 기대가 반영된 결과로 보입니다.

한편, 캐나다 중앙은행은 금리를 인하하여 정책 금리를 4.25%로 조정했습니다. 이는 인플레이션을 목표 범위인 1%-3%로 낮추기 위한 조치로, 특히 주택 가격과 관련된 인플레이션을 고려한 결정입니다. 이로 인해 캐나다 달러는 약세를 보였으며, 이는 경제 성장 촉진과 가계 부채 부담 완화를 목적으로 한 정책 변화의 일환으로 이해할 수 있습니다.

이러한 금리 변화는 미국과 캐나다의 경제 상황과 중앙은행의 정책 방향을 반영하는 중요한 지표로, 투자자들은 이를 주의 깊게 관찰하고 있습니다.

미래 주식 시장 전망

골드만 삭스의 전망

골드만 삭스의 스콧 루브너(Scott Rubner)는 7월 초 대규모 패시브 자금이 주식 시장에 유입될 것으로 전망했습니다. 이는 초여름까지 지속적인 주식 시장 상승을 이끌 가능성이 있습니다. 루브너는 특히 7월 첫 15일 동안이 주식 시장에서 연중 가장 좋은 거래 기간이라고 강조하며, 이 시기 동안 대규모 자금 유입이 주식 시장을 더욱 부양할 것이라고 분석했습니다.

투자자들의 대형주 집중

레드 데이비드 리스 치(Red David Lisci)의 에드 클리드(Ed Clissold) 역시 투자자들이 대형주에 다시 집중하고 있다고 전했습니다. 이는 AI 분야와 같은 첨단 기술 부문에서의 재투자, 배당금 지급 및 자사주 매입을 통해 주주에게 수익을 환원하는 기업들에 대한 매력이 높아졌기 때문입니다. 클리드는 이러한 흐름이 대형주에 대한 지속적인 투자를 유도하고 있으며, 이는 시장의 안정성과 성장 가능성을 강화하는 요인으로 작용하고 있다고 분석했습니다.