오늘날과 같이 급변하는 금융 세계에서, 특히 투자 은행이나 광범위한 경제 시스템에 관심이 있는 사람이라면 에버코라는 이름을 이해하는 것이 그 어느 때보다 중요해졌습니다. 금융학도, 초보 투자자 또는 글로벌 금융 전략을 주시하는 사람이라면 에버코에 대해 배우면 자문 서비스 분야에서 가장 평판이 좋은 회사 중 하나에 대한 내부 지식을 얻을 수 있습니다. 독립성과 무결성으로 인정받는 에버코어는 단순한 회사 그 이상입니다. 에버코어는 월스트리트를 비롯한 전 세계 유명 기업의 인수합병과 전략적 재무 의사결정을 이끄는 원동력입니다.
에버코어의 본질을 파악하면 현대 자본 시장에 얼마나 큰 영향을 미치는지 이해할 수 있으므로 에버코어의 내부 작동 방식과 진화 과정, 실제 중요성에 대해 살펴보겠습니다.
에버코어란?
에버코어는 최고의 글로벌 독립 투자은행 자문 회사입니다. 대기업의 인수합병, 전략적 재무 계획, 자본 구조조정, 기업공개에 대한 자문을 전문으로 합니다. 대출을 제공하거나 채무를 인수하는 일반 은행과 달리 에버코어는 순수하게 자문 기관으로만 운영됩니다. 이러한 독립성은 에버코어의 자문이 이해 충돌 없이 오로지 고객에게 최선의 이익을 가져다줄 수 있도록 보장합니다.
금융권에서 부티크 자문 회사로 흔히 불리는 에버코어는 맞춤형 솔루션, 지적 자본, 엘리트 재무 전략의 대명사입니다. 같은 맥락에서 들으실 수 있는 다른 이름으로는 Lazard, Moelis & Co. 및 Centerview Partners가 있으며, 각각 비슷한 역할을 하지만 접근 방식과 평판이 다릅니다.
에버코어 분석
에버코어의 모델은 종종 이해 상충 논란에 휩싸이는 업계에서 신선한 충격입니다. 언더라이팅 서비스나 대출 활동 없이 순전히 전략적인 조언을 제공합니다. 핵심 기능은 다음과 같습니다.
자문 서비스
이 회사의 주요 업무는 M&A 자문입니다. 포춘지 선정 500대 기업부터 인수를 원하는 스타트업에 이르기까지 협상, 가치 평가, 종결 전략을 안내합니다. 이러한 계약에는 적대적 인수 방어부터 국경 간 인수합병까지 모든 것이 포함됩니다.
구조조정 및 자본 재조정
기업이 재정적 어려움에 직면했을 때 구조조정팀은 때로는 챕터 11 파산과 같은 법원의 감독 하에, 때로는 법정 밖에서 구조조정 솔루션을 제공합니다. 이들은 기업이 안정을 되찾을 수 있도록 회생 계획, 채권자 협상, 자본 재조정 전략을 설계합니다.
주식 자본 시장
직접 증권을 인수하지는 않지만 기업공개 및 사모 발행에 대한 자문을 제공합니다. 자문 역할을 수행하며 시장 진입을 위한 적절한 시기, 가격 책정, 투자자 타겟팅을 기업에 안내합니다.
연구 및 전략
ISI는 회사의 주식 리서치 부서입니다. ISI의 애널리스트는 월스트리트에서 가장 존경받는 인물로, 기관 투자자의 트레이딩 전략에 도움이 되는 심도 있는 연구를 수행합니다.
인재와 문화
이 회사의 성공은 직원들에게 크게 좌우됩니다. 전 골드만삭스 임원부터 학구적인 인재까지, 대형 은행의 관료주의에서 벗어나 목적 중심의 업무를 원하는 인재를 끌어모으고 있습니다.
고객 신뢰
대출 노출이 없는 고객은 이 어드바이저가 오늘날 금융 업계에서 점점 더 드물어지고 있는 객관성에 기반한 지침을 제공한다고 신뢰합니다.
주요 사례
팬데믹의 불확실성이 최고조에 달했던 2020년에는 아스트라제네카의 알렉시온 제약 인수 제안에 대한 자문을 제공했습니다. 이는 그해 가장 주목할 만한 헬스케어 M&A 중 하나였으며, 전략적 인사이트를 바탕으로 변동성이 큰 시장 상황을 헤쳐나가는 능력이 돋보였습니다.
에버코어의 역사
1995년 미국 재무부 차관보를 지낸 로저 알트먼이 설립한 에버코어는 고객에게 이해관계가 없는 공정한 재무 자문이 필요하다는 전제하에 설립되었습니다. 직원 몇 명과 소박한 사무실로 시작한 이 회사는 처음에는 소규모 계약을 맡았지만 점차 엘리트 M&A 자문으로 명성을 쌓아갔습니다.
| 연도 | 마일스톤 |
|---|---|
| 1995 | 로저 알트먼이 설립한 에버코어 |
| 2006 | 뉴욕증권거래소(NYSE)에 EVR 티커로 기업 공개 |
| 2014 | ISI 그룹과 합병 후 에버코어 ISI 출범 |
| 2019 | 머저마켓이 선정한 올해의 투자 은행 선정 |
| 2021 | 1.5조 달러 이상의 M&A 거래 자문 |
에버코어의 성장세는 급격한 것이 아니라 체계적이었으며, 이는 근시안적인 업계에서 장기적인 관점에서 볼 때 찬사를 받을 만합니다.
에버코어의 유형
자문 서비스
자문 부서는 인수합병, 전략적 대안, 방어 자문 및 공정성 의견에 대한 지침을 제공하는 초석과도 같은 부서입니다. 이 팀은 복잡한 거래를 통해 CEO와 이사회를 지원하여 정보에 입각한 가치 중심의 의사 결정을 내릴 수 있도록 합니다. 잠재적 거래를 평가하고, 조건을 협상하며, 기존 은행에서 흔히 볼 수 있는 편견 없이 독립적인 판단을 내리는 것이 이들의 역할입니다.
주식 리서치
ISI 그룹을 통해 헬스케어, 기술, 에너지, 소비자 시장과 같은 주요 부문에서 영향력 있는 주식 리서치를 제공합니다. ISI의 애널리스트들은 종종 업계 최고로 꼽힙니다. 이들의 인사이트는 기관 투자자들이 중요한 결정을 내릴 때 기술적 세부 사항과 시장 예측 및 거시경제적 맥락의 균형을 유지하여 장기적인 전략을 지원하는 데 도움이 됩니다.
사모 펀드 자문
이 부서는 펀드 매니저 및 기관 투자자와 협력하여 사모펀드, 신용, 인프라 및 부동산 펀드를 위한 자본을 조달합니다. 펀드 구조화, 투자자 타겟팅 및 배치 전략에 대한 전략적 자문을 제공합니다. 이 팀은 광범위한 네트워크와 시장 지식을 활용하여 고객이 대규모 자본 조달을 성공적으로 마무리할 수 있도록 지원합니다.
구조 조정
구조조정팀은 운영 및 재정적 문제에 직면한 고객에게 자문을 제공합니다. 여기에는 턴어라운드 계획 수립, 채권자 협상 관리, 법정 내 또는 법정 외 구조조정 안내 등이 포함됩니다. 이 팀은 어려움을 겪고 있는 기업들과 긴밀히 협력하여 안정성을 회복하고 이해관계자의 이익을 보호하며, 격변하는 비즈니스 환경에서 명확성과 리더십을 제공합니다.
| 유형 | 설명 |
|---|---|
| 자문 | M&A, 국방 자문, 공정성 자문 |
| 연구 | 시장 분석, 예측, 부문별 인사이트 |
| 사모 펀드 | 자본 조달 및 투자자 타겟팅 |
| 구조 조정 | 부채 워크아웃 및 구조 조정 |
에버코어의 작동 방식
에버코는 투명성, 무결성, 가치 중심 자문을 중심으로 하는 비즈니스 모델을 기반으로 운영됩니다. 에버코는 인수, 대출 또는 독점 거래로 수익을 창출하는 대신 수수료 기반 구조로만 운영됩니다. 여기에는 지속적인 전략적 자문에 대한 유지 수수료와 인수합병과 같은 거래 완료에 따른 성공 수수료가 포함됩니다. 이 모델은 회사의 이익이 고객의 이익과 직접적으로 일치하도록 보장합니다.
에버코어는 거래의 대출 기관이나 지분 이해관계자가 아니기 때문에 풀서비스 투자은행에서 발생할 수 있는 이해 상충으로부터 자유로운 자문을 제공합니다. 모든 계약은 세심한 분석, 맞춤형 재무 모델, 엄격한 실사를 통해 처리됩니다. 이러한 고객 우선 접근 방식을 통해 에버코어는 수십억 달러 규모의 전략과 관련된 중요한 결정을 내릴 때 회사에 의존하는 기업 고객과 높은 수준의 신뢰를 유지할 수 있습니다.
장단점
에버코어의 고객 또는 직원 지망생이 되기 전에 장단점을 잘 따져보는 것이 현명합니다.
| 장점 | 단점 |
|---|---|
| 독립적이고 편견 없는 조언 | 자문 서비스로 제한 |
| 최고 수준의 인재와 연구 | JP모건과 같은 거대 기업에 비해 적은 글로벌 지사 수 |
| M&A 분야에서의 강력한 명성 | 번들 금융 서비스를 원하는 기업에는 적합하지 않을 수 있습니다. |
에버코어의 용도
에버코어는 복잡한 금융 생태계의 핵심 플레이어로서 실제 애플리케이션에 적합합니다. 단순한 이름이 아니라 거래가 이루어지고 구조화되는 방식에 큰 영향을 미칩니다.
M&A 자문
기업들은 매도 및 매수 거래 시 모두 이 회사를 찾습니다. 수십억 달러 규모의 인수든 매각이든, 가치 창출을 보장하기 위한 전략을 수립합니다.
기업 전략
거래 외에도 장기적인 계획 수립을 지원합니다. CEO와 이사회가 경쟁적 포지셔닝, 주주 참여, 자본 배분을 통해 사고할 수 있도록 지원합니다.
위기 관리
경기 침체, 소송, 적대적 입찰 등 어려운 시기에 이 고문은 든든한 지원군 역할을 합니다. 특히 이사회가 위기에 처했을 때 객관적인 조언이 큰 도움이 됩니다.
자본 조달
이 팀은 인수자는 아니지만 자본 조달 내러티브를 구성하는 데 도움을 줍니다. 투자자 덱을 다듬고, 로드쇼를 위해 경영진을 코칭하며, 가격 책정 전략을 지원합니다.
사모 펀드 자문
수십억 달러의 개인 자산을 관리하는 기관 고객에게 이 신뢰할 수 있는 파트너는 자금 조달, 구매자 파악, 출구 전략 수립을 위해 꼭 필요한 곳입니다.
리소스
- 에버코어 공식 웹사이트
- 파이낸셜 타임즈. 에버코어 주식 요약
- 블룸버그. EVR:US 견적
- 세계 경제 포럼. 에버코어 파트너
- 피치북. 에버코어 프로필
