암호화폐는 전 세계적으로 금융 시스템을 변화시켰으며, 가장 흥미로운 혁신 중 하나는 이자 농사입니다. 탈중앙화 금융(DeFi)의 핵심 요소인 이자 농사는 참여자가 암호화폐 보유를 활용하여 소극적 소득을 얻을 수 있게 해줍니다.

이자 농사를 이해하는 것은 투자 수익을 극대화하고 암호화폐 생태계에서 기회를 최대한 활용하고자 하는 분들에게 매우 중요합니다. 이 가이드에서는 이자 농사의 기본 사항과 기능, 잠재적인 장점과 위험에 대해 살펴볼 것입니다. 이 획기적인 금융 전략에 대해 자세히 알아보세요.

수익률 파밍이란 무엇인가요?

이자 농사는 탈중앙 금융(DeFi) 플랫폼을 통해 암호화폐 자산을 스테이킹하거나 대출하여 보상을 얻는 과정을 말합니다. 이 방법을 통해 사용자는 탈중앙화된 거래소나 대출 플랫폼에 유동성을 공급함으로써 암호화폐 투자 가치 상승 이상의 수익을 창출할 수 있습니다.

전통적인 은행 시스템과 달리 이자 농사는 거래를 실행하는 자동화된 프로그램인 스마트 컨트랙트를 통해 운영됩니다. 참여자는 유동성 풀에 자금을 예치하고, 이 풀은 거래나 차입과 같은 탈중앙화된 거래를 촉진하는 데 사용됩니다. 그 대가로 일반적으로 이자, 수수료 또는 플랫폼 네이티브 토큰의 형태로 보상을 받습니다.

가장 중요한 것은 거버넌스 토큰 보상입니다. 컴파운드의 COMP나 유니스왑의 UNI와 같은 토큰은 보유자가 플랫폼 업그레이드나 정책에 대한 의사 결정에 참여할 수 있는 권한을 부여합니다. 흥미로운 점은 이자 농사가 2020년 ‘탈중앙 금융의 여름’에 큰 주목을 받으며 탈중앙 금융이 폭발적으로 성장했다는 점입니다.

수확량 농업의 역사

이는 비교적 새로운 현상이지만 광범위한 암호화폐 시장과 함께 빠르게 발전하고 있습니다. 아래는 주요 이정표의 타임라인입니다:

연도	마일스톤
2020	컴파운드의 거버넌스 토큰 도입은 이자 농사의 시작을 알립니다.
2021	팬케이크스왑과 같은 플랫폼은 바이낸스 스마트 체인에 이자 농사를 도입하여 접근성을 높였습니다.
2022	Arbitrum과 같은 레이어 2 솔루션의 등장으로 수수료가 절감되고 도입이 가속화되고 있습니다.
2023	크로스 체인 파밍이 주목받으며 여러 블록체인 네트워크를 원활하게 통합할 수 있게 되었습니다.

이는 탈중앙 금융의 범위를 확장했을 뿐만 아니라 블록체인 혁신의 원동력으로서의 역할도 공고히 했습니다.

수확량 농업에 대한 재미있는 사실

1. 엄청난 성장 잠재력: 이자 농사는 불과 몇 년 만에 DeFi 부문에 크게 기여하여 2021년까지 총 가치 고정(TVL)이 2,000억 달러를 돌파하는 데 기여했습니다.
2. 복리 보상: 수익률 농부들은 종종 연간 수익률(APY)을 극대화하기 위해 수익을 재투자합니다. 이러한 복리 전략은 시간이 지남에 따라 기하급수적인 성장으로 이어질 수 있습니다.
3. 크로스 체인 기회: 스시스왑과 커브와 같은 고급 플랫폼을 통해 사용자는 이더리움과 바이낸스 스마트 체인 등 여러 블록체인 네트워크에서 수익을 창출할 수 있습니다.
4. 플래시 대출: 일부 수익률 농부들은 고빈도 거래를 실행하고 수익을 극대화하기 위해 무담보 차입 도구인 플래시 론을 활용합니다.
5. 커뮤니티 거버넌스: 많은 탈중앙화 금융 플랫폼은 사용자가 플랫폼 정책을 결정할 수 있도록 하여 탈중앙화와 투명성을 보장합니다.
6. 동적 수익률: 기존 금융의 고정 이자율과 달리 수요와 시장 활동에 따라 수익률이 변동합니다.
7. 위험 대 보상: 높은 잠재적 수익에도 불구하고 비영구적 손실 및 프로토콜 취약성 등 상당한 위험이 수반됩니다.

수확량 농업의 유형

사용자 목표와 위험 허용 범위에 따라 유연하게 대응하는 전략으로 다양한 니즈를 충족합니다. 이러한 전략은 암호화폐 자산에서 보상을 획득하는 독특한 방법을 제공합니다.

유동성 공급

유동성 공급에서 사용자는 유니스왑과 같은 플랫폼의 풀에 암호화폐를 예치합니다. 사용자는 원활한 탈중앙화 거래에 대한 거래 수수료 또는 네이티브 토큰의 형태로 보상을 받습니다.

스테이킹

스테이킹은 블록체인 네트워크를 보호하고 트랜잭션을 검증하기 위해 자산을 잠그는 것을 포함합니다. 그 대가로 스테이킹 참여자는 새로 발행된 토큰이나 이자의 형태로 스테이킹 보상을 받습니다.

대출 및 차용

에이브와 같은 대출 및 차용 플랫폼에서는 사용자가 다른 사람에게 암호화폐 자산을 빌려줄 수 있습니다. 대출자는 이자를 받고, 차용자는 보유 자산을 팔지 않고도 자금에 접근할 수 있습니다.

각 전략은 고유한 이점을 제공하므로 다양한 재무 목표에 맞게 조정할 수 있는 도구입니다.

수확량 농업은 어떻게 작동하나요?

이자 농사는 유동성 풀, 즉 거래를 촉진하기 위해 자금을 보유하는 스마트 콘트랙트를 중심으로 이루어집니다. 참여자는 탈중앙화된 금융 프로토콜에 의해 관리되는 이 풀에 암호화폐를 예치합니다.

프로세스

1. 자산 예치: 사용자가 탈중앙 금융 플랫폼의 유동성 풀에 자금을 공급합니다.
2. 보상 받기: 플랫폼은 일반적으로 거버넌스 토큰 또는 이자로 보상을 분배합니다.
3. 복합 수익: 수확량 농부들은 종종 수익을 극대화하기 위해 보상을 재투자하여 복리 APY의 혜택을 받습니다.

이 수익률은 유동성 풀의 활동량과 특정 토큰에 대한 수요 등 여러 요인에 따라 달라집니다. 이러한 변동성은 전략적 참여자에게 기회를 제공하지만 위험도 수반합니다.

장단점

이자 농사는 매력적인 전략이지만, 이점과 위험성을 잘 따져봐야 합니다.

장점	단점
기존 투자에 비해 높은 수익 잠재력이 있습니다.	수익을 최적화하려면 상당한 기술 지식이 필요합니다.
탈중앙화되고 투명한 에코시스템.	스마트 컨트랙트 취약성 및 해킹에 대한 취약성.
거버넌스 토큰으로 보상을 지급하여 사용자가 플랫폼에 영향력을 행사할 수 있도록 지원합니다.	토큰 가치 변동으로 인해 수익이 감소하는 비영구적 손실.

잠재적인 단점을 관리하면서 복잡성을 탐색하려는 사람들에게 가장 적합합니다.

수확량 파밍의 용도

이자 농사는 다양한 응용 분야를 제공하며, 투자자와 암호화폐 생태계를 위한 핵심 도구가 되고 있습니다. 이자 농사는 소극적 소득 창출부터 새로운 블록체인 기술의 혁신 촉진에 이르기까지 다양한 이점을 제공합니다.

수동적 소득 창출

이를 통해 투자자는 암호화폐 자산을 스테이킹하거나 빌려줌으로써 지속적인 소극적 수익을 얻을 수 있습니다. 에이브와 컴파운드와 같은 플랫폼은 이 과정을 자동화하여 복리 수익을 위해 보상을 재투자하기 쉽게 해줍니다.

유동성 향상

이자 농부는 탈중앙화 거래소에 유동성을 공급하여 구매자와 판매자에게 더 원활한 거래를 보장합니다. 그 대가로 거래 수수료나 보상을 분배받기 때문에 플랫폼과 사용자 모두에게 윈윈입니다.

포트폴리오 다각화

투자자는 여러 디파이 플랫폼에 참여함으로써 다양한 프로토콜에 걸쳐 위험을 분산할 수 있습니다. 이러한 접근 방식은 다양한 블록체인 네트워크에서 더 높은 수익률을 얻을 수 있는 기회를 열어주면서 노출의 균형을 맞추는 데 도움이 됩니다.

신흥 생태계 지원

새로운 디파이 플랫폼이 성장하는 데 필요한 유동성을 제공함으로써 이를 지원합니다. 초기 참여자는 혁신적인 블록체인 프로젝트의 부트스트랩을 지원하면서 경쟁력 있는 보상을 받는 경우가 많습니다.

새로운 기회 창출

이는 지속적으로 발전하여 수익률 스태킹과 같은 고급 전략을 통해 더 높은 수익성을 제공합니다. 최첨단 탈중앙화 금융 혁신에 참여할 수 있는 역동적인 방법을 제공합니다.

리소스

• 비트코인닷컴. 수확량 농업이란 무엇인가요?
• 인베스토피디아. 이자 농사란 무엇인가요?
• 코인데스크. 수확량 농업: 이자 농사란 무엇이며 어떻게 작동하나요?
• 코인베이스. 수익률 파밍이란 무엇이며 어떻게 작동하나요?
• 헤데라. 탈중앙 금융 수익률 파밍에 대해 설명합니다.