뱅코는 암호화폐와 탈중앙화 금융(DeFi) 세계에서 잘 알려진 이름입니다. 최초의 탈중앙화 유동성 프로토콜 중 하나입니다. 이를 통해 사용자는 기존 거래소를 이용하지 않고도 지갑에서 직접 다양한 암호화폐를 교환할 수 있습니다. 2017년에 출시된 뱅코르 네트워크는 스마트 콘트랙트와 유동성 풀을 디파이 영역에 도입했습니다. 이러한 혁신은 암호화폐 자산의 거래와 관리 방식을 변화시켰습니다.
밴코란 무엇인가요?
뱅코는 블록체인 기술을 기반으로 구축된 탈중앙화 유동성 프로토콜입니다. 이를 통해 사용자는 기존 거래와 달리 거래 상대방 없이 다양한 암호화폐를 거래할 수 있습니다. 뱅코르 프로토콜은 스마트 콘트랙트를 사용해 자동화된 시장 조성자(AMM)를 관리합니다. 이를 통해 토큰 간 빠르고 원활한 전환이 가능합니다. Bancor 네트워크 토큰(BNT)이 이 시스템의 핵심입니다. 이는 중개자 역할을 하며 사용자가 네트워크 내에서 모든 토큰을 교환할 수 있도록 합니다.
구매자와 판매자를 매칭하는 중앙화된 거래소와 달리, Bancor는 유동성 풀에 의존합니다. 유동성 풀은 누구나 추가하거나 출금할 수 있는 다양한 토큰으로 구성된 풀입니다. 이 시스템은 항상 유동성을 보장하므로 가격 하락의 위험 없이 즉시 거래가 이루어집니다. 이러한 접근 방식 덕분에 특히 잘 알려지지 않았거나 거래량이 적은 토큰을 거래하는 데 있어 탈중앙 금융 생태계의 핵심 플레이어로 자리 잡았습니다.
뱅코르의 배경
뱅코르 네트워크는 많은 토큰의 유동성 부족이라는 암호화폐의 큰 문제를 해결하기 위해 만들어졌습니다. 유동성이란 자산의 가격 변동 없이 얼마나 쉽게 사고 팔 수 있는지를 의미합니다. 기존 거래소는 특히 거래량이 적은 토큰의 경우 충분한 유동성을 제공하는 데 어려움을 겪는 경우가 많습니다.
뱅코르의 솔루션은 자동화된 시장 조성자(AMM)를 사용하는 것입니다. AMM은 풀의 자산 비율에 따라 토큰 가격을 설정합니다. 사용자가 한 토큰을 다른 토큰으로 스왑하면 AMM은 수요와 공급에 따라 가격을 조정합니다. 이를 통해 직접 구매자나 판매자가 없어도 스왑이 가능합니다. 여기서 BNT 토큰이 중요합니다. 서로 다른 유동성 풀 사이의 다리 역할을 하며 직접 거래 쌍 없이도 토큰을 쉽게 스왑할 수 있게 해줍니다.
이 모델은 간단하고 효율적입니다. 중개자를 없애고 스마트 컨트랙트를 사용합니다. 이를 통해 보다 탈중앙화된 금융 시스템이 만들어집니다. 모든 사용자가 유동성을 추가하고 수수료를 벌 수 있어 금융 접근성을 높이고 전 세계적으로 더 많은 기회를 제공할 수 있습니다.
또한 단방향 유동성도 도입했습니다. 이를 통해 사용자는 쌍이 아닌 단 하나의 토큰으로 유동성을 제공할 수 있습니다. 이는 공급자의 복잡성과 위험을 줄여줍니다. 또한 비영구적 손실 보호 기능도 제공합니다. 이 기능은 공급자가 디파이의 오랜 문제였던 토큰 가격 변동에 따른 손실을 방지하는 데 도움이 됩니다.
뱅코르의 역사
| 기간 | 이벤트 |
|---|---|
| 2017 | 뱅코르 네트워크는 탈중앙화 금융 분야에서 최초의 탈중앙화 유동성 프로토콜 중 하나로 출시되었습니다. |
| 2018-2020 | Bancor가 단방향 유동성 공급 및 비영구적 손실 보호와 같은 새로운 기능을 도입함에 따라 DeFi 채택이 빠르게 증가하고 있습니다. |
| 2021 | Bancor v2.1이 출시되어 AMM 모델을 더욱 개선하고 유동성 공급자의 리스크를 줄였습니다. |
뱅코르 네트워크는 2017년에 출시되어 탈중앙 금융의 선구자가 되었습니다. 스마트 콘트랙트를 사용해 유동성 풀을 생성하는 방식으로 빠르게 주목을 받았습니다. 이후 많은 다른 탈중앙 금융 프로젝트가 이 모델을 모방하고 개선했습니다. 뱅코르 팀은 비영구적 손실과 같은 문제를 해결하기 위해 프로토콜을 지속적으로 발전시켜 왔습니다. 이러한 일반적인 AMM 리스크를 해결하기 위해 비영구적 손실 보호 기능을 도입했습니다.
뱅코르의 출시는 탈중앙화 금융(DeFi)의 성장과 맞물렸습니다. DeFi는 블록체인 기술을 기반으로 허가 없이 개방된 금융 시스템을 구축하는 것을 목표로 합니다. 그 이후로 사용자들의 접근성과 보안을 강화하는 기술을 개발하는 데 앞장서고 있습니다.
Bancor 구현 유형
| 유형 | 설명 |
|---|---|
| Bancor v1 | 오리지널 버전은 2017년에 출시되었으며, BNT 토큰을 중개자로 사용하는 유동성 풀을 갖춘 간단한 AMM 모델을 특징으로 합니다. |
| Bancor v2.1 | 2021년에 업그레이드 버전이 출시되어 유동성 공급자에게 일방적인 유동성 공급과 영구적인 손실 보호 기능을 제공합니다. |
뱅코르 v1은 당시로서는 혁신적이었습니다. 암호화폐 공간에서 거래와 유동성에 접근하는 새로운 방식을 도입했습니다. Bancor v2.1은 초기 AMM의 한계를 개선했습니다. 사용자들의 주요 장벽이었던 높은 가스 수수료와 비영구적 손실 문제를 해결했습니다. 이 버전은 비영구적 손실 보호와 일방적인 유동성 공급을 제공했습니다. 이러한 기능은 유동성 공급자의 리스크를 낮추고 더 많은 탈중앙 금융 사용자를 유치했습니다.
뱅코는 어떻게 작동하나요?
뱅코는 유동성 풀을 관리하고 토큰 스왑을 촉진하는 스마트 컨트랙트 시스템을 통해 작동합니다. 작동 방식은 다음과 같습니다:
- 자동화된 시장 조성자(AMM): 기존 오더북 대신 AMM을 사용합니다. 유동성 풀의 수요와 공급에 따라 토큰 가격을 자동으로 설정합니다.
- 유동성 풀: 사용자는 이 풀에 토큰 쌍을 예치합니다. 누군가 한 토큰을 다른 토큰으로 거래하면 스마트 콘트랙트가 토큰 비율을 조정하여 새로운 가격을 설정합니다.
- BNT 토큰: 뱅코르 네트워크 토큰(BNT)은 서로 다른 풀을 연결합니다. 네트워크의 모든 토큰을 쉽게 교환할 수 있으며 여러 거래 쌍을 관리하지 않아도 됩니다.
- 비영구적 손실 보호: 토큰 가격이 변동하면 유동성 공급자가 가치를 잃는 비영구적 손실로부터 보호합니다. 이러한 손실을 보상하여 공급자를 더욱 안전하게 보호합니다.
장단점
| 장점 | 단점 |
|---|---|
| 오더북이나 중앙화된 거래소 없이도 탈중앙화된 거래가 가능합니다. | 토큰 가격이 급변하면 유동성 공급자는 잠재적인 영구적 손실에 직면하게 됩니다. |
| 유동성 공급자의 리스크를 줄이기 위해 영구적인 손실 보호 기능을 제공합니다. | 이더리움의 높은 가스 수수료는 소액 거래를 비싸게 만들 수 있습니다. |
| 단방향 유동성을 지원하여 사용자가 단 하나의 토큰으로 유동성을 공급할 수 있습니다. | 여전히 유사하거나 향상된 기능을 제공하는 새로운 디파이 프로토콜과의 경쟁에 직면해 있습니다. |
| 암호화폐 지갑에서 직접 토큰을 교환할 수 있는 사용자 친화적인 플랫폼을 제공합니다. | 신규 사용자를 위한 AMM 모델 및 유동성 풀 역학 이해의 복잡성. |
뱅코르에참여한 회사
방코르 재단
뱅코르 프로토콜의 개발과 거버넌스를 담당하는 주요 조직입니다.
디파이 프로젝트
다양한 탈중앙 금융 프로젝트와 플랫폼이 뱅코르와 통합하여 토큰에 유동성 솔루션을 제공합니다.
블록체인 에코시스템 파트너
다른 탈중앙 금융 프로토콜과 협력하여 생태계 전반의 유동성과 거래 기능을 강화합니다.
애플리케이션 또는 용도
- 탈중앙화 거래소(DEX): 뱅코르의 프로토콜은 많은 탈중앙 거래소의 핵심 레이어입니다. 이를 통해 사용자는 중앙 당사자 없이 토큰을 교환할 수 있습니다.
- 유동성 채굴 및 이자 농사: 사용자는 뱅코르의 풀에 유동성을 추가하고 수수료나 보상을 받을 수 있습니다. 이는 탈중앙 금융에서 소극적 소득을 얻는 인기 있는 방법입니다.
- 디파이 혁신: Bancor의 개발은 비영구적 손실 보호와 편일 유동성과 같은 기능을 이끌어냈습니다. 이는 디파이 혁신의 새로운 기준을 제시했습니다.
- 크로스 플랫폼 통합: 뱅코르의 기술은 다양한 지갑, 탈중앙 거래소, 탈중앙 금융 플랫폼에서 사용됩니다. 이는 더 광범위한 탈중앙 금융 생태계에 필수적인 요소입니다.
리소스
- 모랄리스 아카데미. DeFi 심층 분석: 뱅코란 무엇인가요?
- 모틀리 풀. Bancor
- 인베스토피디아. Bancor (BNT)
- The Tie. Bancor: 역사
- SuperMoney. Bancor
